EMTA ha segnalato sei errori comuni sul conto di investimento

In breve

Il Dipartimento delle Imposte e delle Dogane dell'Estonia EMTA ha pubblicato una spiegazione riguardo agli errori più comuni nella gestione del conto di investimento. Il compito fondamentale dell’investitore è riflettere ogni anno tutti i conti, i versamenti e i prelievi, in modo che il rinvio della tassazione dei redditi da investimento sia applicato correttamente.

Cosa è successo

EMTA ha attirato l'attenzione su sei errori tipici nella compilazione della dichiarazione dei redditi delle persone fisiche riguardo al conto di investimento. Non si tratta di nuove regole, ma di chiarimenti delle regole esistenti pubblicate dall'autorità.

Il conto di investimento permette di posticipare il momento della tassazione dei profitti. Il rilevamento fiscale diventa rilevante quando i prelievi dal conto superano i versamenti effettuati su di esso. Pertanto, non è sufficiente aprire un semplice conto bancario o di intermediazione separato: i suoi dati devono essere dichiarati ogni anno.

Secondo EMTA, per l'anno 2025 oltre 87.000 persone hanno dichiarato più di 132.500 conti di investimento. Nell'autunno del 2026, dopo i promemoria dell’ente, l'obbligo fiscale dichiarato è aumentato di quasi mezzo milione di euro.

Attenzione: il conto di investimento è un regime di rilevamento fiscale per persone fisiche. Non è destinato al conto corrente di una società estone OÜ e non sostituisce la sua contabilità.

Sei errori segnalati da EMTA

Il conto non viene dichiarato o è dichiarato in modo errato

Il conto va dichiarato anche nell’anno in cui non sono stati prelevati soldi. Il saldo viene trasferito al periodo fiscale successivo. Se un conto è stato aperto da un genitore per un figlio minorenne, il genitore deve continuare a dichiararlo finché il conto resta attivo.

Alcune grandi banche e la società di investimento Lightyear consentono di trasferire il resoconto su e-MTA. Tuttavia, i dati precompilati vanno verificati: potrebbero mancare saldo dell’anno precedente, singoli versamenti, prelievi, dividendi o interessi. I dati sui conti esteri devono essere inseriti personalmente dall’investitore.

Versamenti personali mescolati a operazioni di investimento

Pagamenti per affitto, spese alimentari o altri costi personali effettuati dal conto di investimento sono considerati prelievi ai fini fiscali. Questo complica i calcoli e aumenta il rischio di errore.

Esempio: se sul conto di investimento vengono versati 10.000 euro e poi 2.000 euro sono spesi per l’affitto, questa somma viene considerata come prelievo, anche se non è stata trasferita ad un conto corrente ordinario.

Attivo acquistato fuori dal regime del conto di investimento

Al momento dell’acquisto di un’attività finanziaria occorre subito scegliere il metodo di contabilizzazione. Azioni, quote di fondi o obbligazioni acquistate tramite un conto ordinario e riflessi nel sistema ordinario, non possono in seguito essere trasferiti nel sistema del conto fiscale di investimento. Anche la loro vendita sarà registrata secondo il regime scelto inizialmente.

Non tutti i conti o piattaforme legati agli investimenti sono adatti a questo regime. In particolare, una piattaforma di crowdfunding o un fornitore di servizi crypto non sono di per sé automaticamente conti di investimento. EMTA raccomanda di verificare lo status dei fornitori presso i registri delle autorità di vigilanza e di separare il conto usato per detenere o trasferire denaro dall’attività finanziaria vera e propria.

Correzione dati pregressi e chiusura del regime

Se gli errori sono presenti in più dichiarazioni, EMTA consiglia di iniziare la correzione dal primo anno possibile: i dati del conto di investimento vengono trasferiti da un periodo all'altro. Le dichiarazioni possono essere corrette a posteriori solo entro tre anni. Un versamento non dichiarato di un periodo precedente potrebbe non rientrare nel calcolo e incidere sulla futura tassazione in caso di prelievi.

Alla cessazione dell'utilizzo del regime o al cambio della residenza fiscale dall’Estonia, occorre chiudere la rendicontazione del conto di investimento: indicare la data di chiusura nella dichiarazione e dichiarare come prelievo sia il saldo sia il valore delle attività finanziarie. Questo non significa per forza chiudere fisicamente il conto bancario o di intermediazione.

Importante! Il regime del conto di investimento estone è destinato ai residenti fiscali dell’Estonia. In caso di perdita di tale status, la rendicontazione in Estonia va chiusa in dichiarazione.

Nel giugno 2026, EMTA ha inviato notifiche a 400 persone che avevano indicato la chiusura di tutti i conti di investimento ma, forse, non avevano dichiarato saldo e valore delle attività. Successivamente, sono stati dichiarati oltre 1,5 milioni di euro di prelievi. Circa 200 notifiche sono state inviate a non residenti con posizioni non chiuse; da queste sono emerse dichiarazioni per 2,9 milioni di euro di prelievi.

A chi si applica e cosa controllare

La spiegazione riguarda in primo luogo le persone fisiche che usano il conto di investimento: residenti e ex-residenti fiscali in Estonia, chi investe tramite conti esteri, genitori di minori investitori e chi si trasferisce dall’Estonia. Il solo fatto di essere e-Resident non determina la residenza fiscale e non significa prendere parte al regime del conto di investimento.

Prima di presentare la dichiarazione conviene:

1. Verificare tutti i conti di investimento utilizzati e i loro saldi con la dichiarazione precedente.
2. Accertarsi che siano iscritti tutti i versamenti, prelievi, dividendi e interessi.
3. Separare le spese personali dalle operazioni di investimento.
4. Assicurarsi che le attività acquistate siano state comprate attraverso un conto di investimento dichiarato.
5. In caso di trasferimento o chiusura del regime, controllarne la modalità secondo le chiarificazioni di EMTA.

Domande frequenti

• Bisogna dichiarare il conto se durante l’anno non ci sono stati prelievi? Sì, il conto si inserisce ogni anno e il saldo si riporta al periodo successivo.
• Si può usare il conto di investimento per spese quotidiane? È possibile effettuare un pagamento, ma a fini fiscali sarà considerato prelievo e complica i calcoli.
• La chiusura del regime obbliga a chiudere il conto bancario? No. La chiusura in dichiarazione non comporta la necessità di chiudere realmente il conto bancario o di intermediazione.

Conclusioni

Il principale rischio con il conto di investimento riguarda non solo la singola operazione, ma la continuità della rendicontazione anno dopo anno. Un controllo regolare della dichiarazione, un conto separato per gli investimenti e la chiusura tempestiva del regime in caso di cambio di residenza aiutano a evitare errori nei calcoli futuri. In caso di situazioni particolari, è bene verificare i requisiti presso EMTA e, se necessario, rivolgersi a una consulenza professionale individuale.

Fonti

• Pane tähele: 6 levinuimat viga investeerimiskonto deklareerimisel

Autore dell'articolo

Evgeniy Mialik

Consulente aziendale, lavoro in questo settore dal 2011. Aiuto gli imprenditori con la costituzione e la gestione delle società, le procure, la contabilità e le dichiarazioni fiscali. Negli articoli scrivo dei problemi che affrontano i miei clienti e condivido notizie utili per i titolari d’impresa in Estonia.